Perusahaan-perusahaan Korea Selatan bergantung pada fleksibilitas yang lebih besar dari AS terkait peran China dalam rantai pasokan kendaraan listrik, karena mereka berinvestasi secara besar-besaran, seringkali dengan mitra dari Tiongkok, dalam produksi bahan baterai di Indonesia.
Investasi senilai $441 juta bulan lalu oleh raksasa logam Korea, Posco, di pabrik peleburan nikel di pulau Halmahera, Indonesia, telah membawa total kesepakatan tunai keras Korea Selatan di negara Asia Tenggara tersebut menjadi lebih dari $3 miliar sejak awal tahun 2022, sebagian besar terkait dengan baterai.
Indonesia adalah produsen nikel terbesar di dunia, bahan baku penting yang dibutuhkan oleh perusahaan baterai kendaraan listrik (EV) terkemuka Korea Selatan untuk pabrik-pabrik senilai miliaran dolar yang mereka bangun di AS.
Namun, sebagian besar produksi dan pengolahan nikel Indonesia dikuasai oleh perusahaan-perusahaan Tiongkok, yang mempersulit upaya Korea Selatan dalam membangun rantai pasokan yang memenuhi permintaan AS untuk baterai yang bebas dari kepemilikan komponen kunci oleh Tiongkok.
“Korea Selatan berencana menggunakan Indonesia sebagai pusat produksi kendaraan listrik global,” kata Kyunghoon Kim, seorang peneliti pendamping di Korea Institute for International Economic Policy. “Tapi tanpa konsesi dari AS, itu akan sulit,” tambahnya. Paling baik, Indonesia bisa berakhir “sebagai pusat produksi regional.”
Undang-Undang Pengurangan Inflasi AS menawarkan miliaran dolar kredit pajak hanya kepada perusahaan baterai jika persentase tertentu dari nilai mineral kritis yang terkandung dalam produk mereka diolah atau diekstraksi di AS atau oleh mitra yang memiliki perjanjian perdagangan bebas.
Indonesia tidak memiliki perjanjian perdagangan bebas dengan AS, dan Washington belum menjelaskan bagaimana ia akan mendefinisikan “entitas asing yang menjadi perhatian” – merujuk kepada Tiongkok – yang ingin dihilangkan dari rantai pasokan baterai AS pada awal 2025.
Investasi Korea telah meningkat di bawah kepemimpinan Presiden Indonesia Joko Widodo, yang menerapkan larangan ekspor bijih nikel mentah pada tahun 2020. Langkah tersebut mendorong perusahaan internasional untuk berinvestasi dalam pengolahan nikel di dalam wilayah negara itu, dengan banyak dari kesepakatan itu melibatkan mitra dari Tiongkok daratan.
LG Energy Solution Korea Selatan, produsen baterai kendaraan listrik (EV) terkemuka dunia yang bukan berasal dari Tiongkok, mengumumkan kemitraan pada April tahun lalu dengan Posco, dua perusahaan milik negara Indonesia, dan perusahaan penambangan Tiongkok Zhejiang Huayou Cobalt, dengan serangkaian investasi yang pada akhirnya akan mencapai total $9 miliar.
Kemudian, pada bulan November, diumumkan kemitraan antara produsen baterai Korea Selatan, SK On, dengan produsen katoda Korea, EcoPro, dan produsen komponen baterai Tiongkok, Green Eco-Manufacture, untuk memproduksi produk nikel intermediate bernama mixed hydroxide precipitate (MHP) di pulau Sulawesi, Indonesia.
Posco, yang anak perusahaan kimianya memiliki perjanjian pasokan senilai $33 miliar dengan produsen baterai utama Korea, Samsung SDI, menandatangani perjanjian prakarsa pada bulan Februari dengan perusahaan penambangan Tiongkok Ningbo Liqin untuk memproduksi nikel dan MHP di Sulawesi.